天风证券股份有限公司孙海洋近期对可靠股份进行盘考并发布了盘考推崇《自主品牌加大插足，产物捏续迭代》，本推崇对可靠股份给出买入评级开云「中国」Kaiyun官网登录入口，现时股价为9.31元。
可靠股份(301009)
公司发布2024三季度推崇
24Q1-3公司已毕收入7.9亿元，同比-2.2%；归母净利润0.2亿元，同比-18.9%；扣非归母净利润0.2亿元，同比-35.3%。
24Q3公司已毕收入2.7亿元，同比+9.9%；归母净利润-114万元，同比-121.5%；扣非归母净利润-468万元，同比-195.4%。
24Q3毛利率20.72%，同比+0.1pct，销售用度率13.19%，同比+2.7pct，处分用度率3.53%，同比-1.3pct，财务用度率1.19%，同比+3.3pct，对应归母净利率-0.5%，同比-2.6pct；盈利智商下滑主要系加大销售奉行力度所致。
聚焦自主品牌、翻新渠谈运营、激动品牌出海
1、聚焦自主品牌：产物迭代升级，除轻中重度成东谈主失禁产物翻新外（如：领受宝2.0芯升级、领受宝金装系列），还推出女性健康照应产物、养老福祉产物、婴童照应产物（运营杜迪品牌）；积极拓展康养业务发展契机，与锦欣福星康养产业集团达成计策合营，开垦了康养优选产物。
2、翻新渠谈设置：完善骨子营销、私域等新零卖样式。线上加速电商与新兴渠谈设置，在抖音、快手等骨子电商渠谈取得较大冲破；激动品牌用户运营神志，运转可靠福祉商城。线下加速寰宇阛阓拓展，除经销商、直营零卖、KA等传统渠谈外，络续开拓医养渠谈及各大“机构型”特通渠谈，同期积极参与各地长护险神志采购招标。
3、布局中枢东谈主才：2024年是公司系统成长元年，中枢板块主要东谈主才布局已基本完成，涵盖自主品牌、ODM、财务、信息化、跨境电商等板块，且按照业务特质的引发体系已落地实施。
4、加大研发插足：已有研发服从继续落地并取得较好服从，赢得关连发明专项。
5、自主品牌出海：2024年自主品牌产物通过TEMU平台销往境外阛阓。公司在自主品牌出海方面有所冲破，但现在成交额还不大，公司对当地阛阓的研判也还在摸索阶段。公司已在布局组建自主品牌跨境电商部门，积极激动自主品牌出海征途。
移动盈利预测，保管“买入”评级
基于公司24年三季度功绩，沟通现时需求增速仍较低，咱们下调盈利预测，预测公司24-26年归母净利别离为0.28/0.37/0.44亿元（前值为0.29/0.37/0.46亿元）。
风险教唆：用度投放捏续增多；阛阓竞争风险；原材料价钱波动风险；客户衔接风险等。
证券之星数据中心字据近三年发布的研报数据缱绻，天风证券孙海洋盘考员团队对该股盘考较为深切，近三年预测准确度均值为0.99%，其预测2024年度包摄净利润为盈利2862万，字据现价换算的预测PE为85.27。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有4家机构给出评级，买入评级2家，增捏评级2家。
以上骨子为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成开云「中国」Kaiyun官网登录入口，不组成投资淡薄。
